中国最牛的股评家--张明星对英力特(000635)的最新报告 作者:wygwdd 提交日期:07-08-07 09:23 张明星对英力特(000635)的最新报告 英力特000635：属最具优势的高增长PVC生产企业。国际 油价的高企，使以电石法方式生产PVC的企业具有极强的成本优势。
中国PVC企业因此将最具国际竞争力，中 国也将成为全球PVC生产垄断国之可能。行业也将出现国际性企业。英力特、中泰化学和新疆天业均可能成为国 际性PVC生产领军企业。但就这三个公司比较而言，英力特仍是最具竞争性和高成长、高扩张性。具体为： 1 高扩张性。
英力特目前总股本仅1。37亿股，而中泰化学和新疆天业分别为2。36亿股和4。38亿股，英力 特的股本扩张性可见。而至2007年8月16日英力特二期一条生产线投产，三企业的PVC规模相近，但目前 英力特有最完整的生产链。 2高增长。2007年中期，英力特、中泰化学业绩预增120-150%，且英力 特二期一条生产线8月16日投产，2008年5月还将有一条生产线投产。
按国金证券分析，2007年每股收 益0。72元，2008年达1。28元，均远高于中泰化学和新疆天业之水平。我们预期公司若在2010年完 成规划项目，则每股收益可提高到5。58元左右。而这样的每股高收益正是缘于公司的小股本。 3具有最完整 的产业链。
公司目前拥有矿山、发电、电石和PVC产品最完整的产业链。至少在目前情况下，中泰化学和新疆天 业没有如此完整的产业链。而其中最优势的发电就只有英力特所具有。而建造发电厂具有的壁垒最强，是政策性的 。英力特目前年发电规模达27亿度，发电成本仅0。
20元左右，相对于市场价0。38元，节约成本高达4。 86亿元。即使扣除增值税和财务费用，节约成本也应在3亿元以上，这是目前中泰化学和新疆天业所不能比拟的 。而公司的3#、4#发电机组2×150MW也将建设，最终发电规模达到70万千瓦。年发电规模达50亿度 左右。
节约的成本将大得惊人。 4资产注入。三只股票中，新疆天业和英力特都有资产注入概念，但相对而言， 英力特资产注入对每股收益的提升更大，这主要是因为其股本较小的原因。目前英力特大股东持股较少，必然要通 过对大股东定向增发增持股份，提高比例。而注入资产包括现有的西部氯碱40。
76%股份和西部电厂50%股 份，这部分资产已构成同业竞争和关联交易问题。此外，还包括后期集团获得的煤矿。就前者而言，一旦注入英力 特，年增净利润应在1。5亿元左右。合每股增加1元左右。这恐怕新疆天业很难做到。另一个例子是，英力特收 购年产电石13。
2万吨企业，仅花费4990万元，而新疆天业收购集团年产32万吨电石资产耗资6。18亿 元。两只之间资产含金量区别由此可见一斑。 5政策优势。英力特的发展得到宁夏自治区大力支持，几位自治区 负责人都亲自到公司视察。公司所得税减免，这是新疆天业所不具备的。
也是在产品价格上涨情况下，公司能最充 分享受所带来利益的根本原因。 6竞争优势。公司自发电成本仅0。21元/度。而电力成本占PVC总成本的 70%左右。加之和新疆天业、中泰化学方面的运输成本优势，英力特竞争优势后期将充分体现。 7标购题材。
英力特第一大股东仅占21。87%，而已流通股份占66。67%，加之公司经营现金流极好，高成本等特征， 标购是可能发生的。 8估值。按2008年国金证券预测数据，每股1。28元，（我个人认为预测过于保守） 。按近期若干券商对新疆天业2008年盈利25倍市盈率估值，其合理估值为32元。
这还未考虑公司2008 年以后更高的增长可能。比如二期第二条生产线可能直接上20万吨，以及集团注入资产情况，从估值和目前股价 看，差距较大，最重要的原因是该股缺乏大机构运作。这实际上从近期券商荐股倾向上可以看出。多数券商强力推 荐新疆天业。表明大主力已驻扎其中，这从盘中买卖盘已看出，但是黄金总会发光的，路遥知马力，事久见人心， 让时间去证明一切吧。
“一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观。”---《金刚经》。“有人就有事，有事就有是非，有是非就有恩怨，有恩怨就有江湖。所以说，人就是江湖。”---《笑傲江湖》。既然我们每个人，都在江湖中行走，难免有身不由己的时候。因此，世人要始终保持一颗平常心，才不至于迷失掉自我。相信天道酬勤，一份耕耘，一份收获就对啦。祝好运~
股市里没有专家，只有赢家和输家，还有捧出来的所谓的股评家。
赵笑云呗,不知道现在牛到什么地方去了???
职业股评是一种职业而已，可以考的，和一般人没有什么不同，真正的水平可能有些人甚至不如小散。 职业咨询机构有自己的团队，他们完全可以做到每人负责某个范围的票长期跟踪，然后适时推荐。实际上是不是这样也不知道。 小散是做不到这点的，因为一个人的时间、精力有限。
我相信老股民对赵笑云的印象是绝对深刻的,当时他推荐的青山纸业可谓牛气冲天,其本人也因此在业界唯他是瞻,红极一时,他推荐的股票,第二天便放量拔高,在股民心中有着极强的威望. 可后来事实的证明,赵笑云本人和机构/庄家,联手创造了这个股市神化.尤其是被青山纸业深度套牢的散户,对他从高高在上的崇拜一夜之间转换为恨不能吃其肉,喝其血. 为什么我说他 最牛!!! 因为同期的业内人士(黑嘴)不是破产,就是坐牢,而赵笑云则悄无声息的定居到了英国!可谓独具善身!不服不行啊!!!!
是在小户里边在相对时间段里面投入资金收益较高的人.他们才是真正的股评家.因为大户本身就有资金和信息的强势.所以我认为是小户里赢利较高的且长期稳定收益的小部分人.既然叫最牛,我觉得应该不到十万分之一.
没有最牛的，因为长江后浪推前浪。中国市场比较特殊，所以培养不了最牛的股评家； 此地最牛的是清泉老师 现在比较知名的有叶弘、凯恩斯，两人博客点击率都超过30000000
好象是。。。。
爱问的股评家非清泉莫属. 个人觉得也是这样的.
应该就是请泉了
早几年的股评家现在都在大狱里作下蹲运动呢
在这里应该是清泉老师吧,大家好象都喜欢问他问题哦 不知道清泉老师对基金了解如何,好想请教哦
答：因为喜欢他们的风格,短线看李飞,中线看封起的日子,其他不用看.仅供参考. 仅仅喜欢他们的风格而已,个股操作还是做自己的. 看看我的也不错,呵呵.不过有不可饶恕的...详情>>
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问：关于售前服务请大家帮忙！满意的答案我愿意给出更多的悬赏分！
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