BS的起源和BS模型的定义是什么呢?
BS的起源和BS模型的定义是什么呢?
BS是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写,为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名.在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多时,其价格的树状结构将无限延伸,从每个结点变化到下一个结点(上涨或下跌)的时间将不断缩短,如果价格随着时间周期的缩短,其调整的幅度也逐渐缩小的话,在极限的情况下,二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型:BS模型.BS模型成立条件编辑任何一个模型都是基于一定的市场假设的,BlackScholes模型的基本假设有以下几点:(1)无风险利率r是已知的,为一个常数,不随时间的变化而改变(2)标的证券为股票,正股价格S的变化符合随机漫步,但这种随机漫步能够使股票的回报率成对数正态分布
答:BS模型是由无风险套利的原则推导得来,其含义就是说如果某个权证的价格偏离了BS模型所计算的值,就有无风险套利的机会出现,而无风险套利的过程将使得权证的价格回归至...详情>>
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