1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为“模拟误差”。 2.产生的原因：(1)组成指数的成分股太多，短时期内同时买进或卖出这么多股票的难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加。通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差;(2)即使组成指数的成分股不太多，但由于指数大多以市值为比例构造，严格按比例复制很可能会产生零碎股，这也会产生模拟误差。3.模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。
答：利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利。 期货现货之间的价差主要反映持仓费。价差=期价-现价 价差>持仓费，...详情>>
